一、主題機會

　　據(jù)媒體報道，國際炭黑巨頭卡博特近日表示，將自9月1日起，上調(diào)全球范圍內(nèi)特種炭黑產(chǎn)品的價格，漲幅10%。這已經(jīng)是卡博特公司在今年的第二次提價了，該公司6月1日將部分炭黑產(chǎn)品每噸漲價100美元，其他炭黑產(chǎn)品價格上漲4%。除了卡博特外，博拉炭黑7月9日宣布每噸產(chǎn)品漲價94歐元；歐勵隆兩次發(fā)布漲價通知，每噸產(chǎn)品兩次分別加價100美元、121美元；理查德森等國際炭黑公司也都宣布上調(diào)出廠價，漲價量也都在100美元/噸左右。

　　業(yè)內(nèi)認為，在供給側(cè)改革疊加環(huán)保趨嚴背景下，國內(nèi)炭黑產(chǎn)能收縮顯著。根據(jù)百川資訊，2019年下半年前行業(yè)無新增產(chǎn)能投放，供給端有望持續(xù)優(yōu)化。隨著全球原油價格中樞抬升，海外炭黑生產(chǎn)成本上升，而這幾乎是所有炭黑巨頭集體提價的理由。國內(nèi)炭黑企業(yè)有望跟隨上全球的漲價潮，從而增厚下半年利潤。黑貓股份(002068) 為國內(nèi)炭黑龍頭，年產(chǎn)能為106萬噸，受益產(chǎn)品價格上漲的業(yè)績彈性大。金能科技(603113) 主營焦炭、炭黑等，其中炭黑和白炭黑產(chǎn)能分別為22萬噸和6萬噸。

　　2、焦炭價格持續(xù)大漲 行業(yè)龍頭公司有望受益

　　7月中旬以來，焦炭價格加速上漲。繼上周五焦炭主力合約J1809大漲5.47%后，周一繼續(xù)大幅走高，盤中一度突破2500元/噸，并再創(chuàng)年內(nèi)新高。收盤報2497元/噸，上漲4.63%。7月18日以來累計漲幅近25%，較3月份低點漲幅高達45%。

　　近期焦炭環(huán)保政策持續(xù)升級，《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》再次提出嚴禁新增焦化產(chǎn)能、加大獨立焦化企業(yè)淘汰力度、針對焦化等高排放行業(yè)實施錯峰生產(chǎn)等措施。據(jù)統(tǒng)計，此次藍天保衛(wèi)戰(zhàn)涉及的城市17 年焦炭產(chǎn)量合計超2.0億噸，占全國焦炭產(chǎn)量的46%以上。事實上，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，焦炭產(chǎn)量自2013年達到峰值4.8億噸后就不斷下降，2017年焦炭產(chǎn)量只有4.3億噸。焦炭價格上漲，山西焦化(600740) 、陜西黑貓(601015)等焦炭龍頭有望受益。

　　3、旺季臨近疊加裝置檢修 醋酸價格繼續(xù)上調(diào)

　　百川資訊數(shù)據(jù)顯示，6日天津渤?；ご姿釋ν鈭髢r上調(diào)100元/噸，執(zhí)行4400元/噸。目前華東地區(qū)醋酸價格在每噸4300-4400元，山東地區(qū)醋酸價格在每噸4200-4300元。

　　今年上半年國內(nèi)醋酸產(chǎn)量350萬噸，同比增長5%,出口34萬噸，同比大幅增長174%,其中5月份出口量約為10.6萬噸，創(chuàng)五年以來單月出口新高。隨著9、10月份下游消費旺季的到來，以及塞拉尼斯裝置將停產(chǎn)檢修兩周，中短期醋酸價格將重新進入上行通道。華誼集團(600623)擁有130萬噸醋酸產(chǎn)能和部分甲醇產(chǎn)能；華魯恒升(600426) 擁有60萬噸醋酸產(chǎn)能。

　　4、中石油集團擬提升勘探開發(fā)力度 油服行業(yè)迎機遇

　　中國石油新聞中心6日報道，日前中國石油集團黨組召開擴大會議，專題研究部署提升國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度，努力保障國家能源安全等工作。會議要求，加強國內(nèi)油田原油高效開發(fā)，適當擴大整體及重點地區(qū)原油產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模，采取革命性措施，確保原油產(chǎn)量穩(wěn)中有升；不斷擴大勘探成果，突出重點產(chǎn)能項目建設(shè)，在投資保障、生產(chǎn)安排、組織協(xié)調(diào)等方面給予大力支持，確保完成全年儲量產(chǎn)量和經(jīng)營效益任務。

　　中泰證券指出，三桶油"2018年資本開支增長20%左右，如油價保持相對穩(wěn)定，油服行業(yè)2018-2020年彈性大。另據(jù)中金公司調(diào)研，今年民營油服公司一些重大的項目均從第二季度末幵始啟動，預計油服公司今年的業(yè)績會主要在下半年集中釋放。通源石油(300164) 是復合射孔技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)，最新披露的半年報顯示凈利同比增長15倍；杰瑞股份(002353) 為國內(nèi)壓裂設(shè)備龍頭，日前預告前三季凈利增6至6.5倍。

　　5、“互聯(lián)網(wǎng)+”知識產(chǎn)權(quán)保護工作方案印發(fā) 明確了發(fā)展路徑

　　據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站消息，國家知識產(chǎn)權(quán)局近日印發(fā)了《“互聯(lián)網(wǎng)+”知識產(chǎn)權(quán)保護工作方案》。《方案》將“互聯(lián)網(wǎng)+”作為深化知識產(chǎn)權(quán)保護方式改革的重要手段，發(fā)揮大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)在知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)假冒的在線識別、實時監(jiān)測、源頭追溯中的作用，提升打擊知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)假冒行為的效率、力度及精準度，凈化互聯(lián)網(wǎng)交易環(huán)境，科學推進知識產(chǎn)權(quán)嚴保護、大保護、快保護、同保護。

　　《方案》明確提出發(fā)揮大數(shù)據(jù)、人工智能等作用，建設(shè)侵權(quán)假冒線索智能檢測等系統(tǒng)，為互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)保護明確了發(fā)展路徑，已布局的相關(guān)業(yè)務的上市公司將從中受益。相關(guān)概念股主要有數(shù)字認證(300579)、安妮股份(002235)等。